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Jaksot

• 张忆东：6-8月“夏日寒风” 07.06.2026 4min

  灰犀牛+三只黑天鹅、1987/1998年历史类比、6月10-18日变盘点、AI牛市中场论、港股恒科判断、SMART硬资产框架、AI下半场四特征、两类被错杀传统产业
• 硅谷大佬沉迷狼人杀真人秀 07.06.2026 8min

  不聊AI与融资，硅谷千亿大佬竟组局玩起“狼人杀”？顶级VC操刀的这档真人秀《MAFIA》，在镜头下的美国版本的狼人杀，实为一场高压下的“人格显影实验”，Sam Altman像分析AI模型一样拆解每个人的发言逻辑，牌桌上的极限交锋，尽显他们制胜商业的底层基因。
• 巴菲特接班人的百亿AI豪赌 07.06.2026 4min

  847.5亿美元！伯克希尔接班人阿贝尔为何ALL IN谷歌？从Alphabet天量融资到AI军备竞赛升级，揭秘这场数据驱动的投资转向背后的逻辑与启示，读懂伯克希尔押注AI的哲学意义。
• SpaceX万亿IPO：资本盛宴与暗礁 07.06.2026 14min

  SpaceX的万亿级IPO，是现代全球金融史上最具野心的一幕资本奇观。它将投资者的眼光，从单纯的虚拟算法和云端模型，强行拉到了由星际飞船、火箭发射塔、超巨型储能电池、太空激光路由以及核能发电机组构成的“重工业大计算”时代。但在万亿估值的绚丽烟花背后，是其令人咂舌的资金消耗速度、极度集中的公司治理结构、以及充斥着巨额关联交易和未决诉讼的法务暗礁。
• AI叙事变天：聪明钱弃A投港 06.06.2026 3min

  A股AI拥挤，公募大迁徙，港股互联网迎来三重催化。本期播客以核心冲击数据制造悬念，解析聪明钱流向背后的逻辑，带来投资启示，并升华至投资哲学层面。
• AI叙事到验牌时刻：6月市场关键 31.05.2026 9min

  在本轮以AI资本开支为驱动的行情中，分子端的变化正是决定市场转换的核心因素。6月市场将在震荡中等待验牌时刻：如果霍尔木兹海峡重开，市场将更有可能重回HALO交易；如果尾部风险情境出现，或难有独善其身。
• 老牌科技巨头AI逆袭记 31.05.2026 9min

  今年以来戴尔、诺基亚、联想、思科、英特尔、德州仪器和美光科技今年平均涨幅达158%，合计市值增加约1.7万亿美元。这些曾在互联网泡沫中重创、长期被市场忽视的硬件厂商，因AI数据中心爆发式扩张迎来需求拐点，纷纷完成从"科技恐龙"到"AI新势力"的蜕变。
• 英伟达进军Windows芯片市场 31.05.2026 7min

  英伟达意图将CPU、GPU与AI单元整合为单颗SoC，直接向戴尔、联想等整机厂商输出完整的核心计算平台，其在价值链中的位置将发生根本性变化。而这走的正是苹果Apple Silicon的垂直整合路径，目标却是整个Windows阵营。
• 超级泡沫预警与投资策略 31.05.2026 10min

  Hartnett指出，泡沫破裂后的标准操作是做多债券、做多此前被严重低估的防御性板块，并布局被市场"低估"的潜力资产。六月将迎来密集事件风险窗口，包括美国CPI数据、欧洲央行加息、G7峰会及美联储议息会议，任何一项均可能成为触发泡沫破裂的潜在催化剂。
• AI成通胀推手？美联储鹰派转向 31.05.2026 7min

  4月PCE同比3.8%创三年新高，美联储多位官员密集放鹰，市场定价年内降息概率近零、加息超50%。AI成意外通胀推手，企业超1.5万亿美元数据中心建设计划未落地，芯片等价格上涨。6月17日沃什首考将至，全球紧缩周期或形成。
• AI狂欢与五大隐忧 30.05.2026 10min

  美银认为，全球股市创新高背后的企业利润率冲向历史新高，已脱离PMI等宏观基本面。市场正将AI带来的红利类比于2001年中国加入WTO对白领议价能力的冲击，押注利润率的结构性跃升。但美银警告，AI成本攀升、生产率释放滞后等五大障碍被系统性低估，并维持对欧股的负面评级。
• A股指数调整：新质生产力崛起 30.05.2026 8min

  沪深300等十余只指数调样将于6月12日生效。本次调整最大亮点是“新质生产力”含金量飙升，新经济权重显著提升。比如科创50指数，调入华虹公司、源杰科技、摩尔线程、沐曦股份4只个股，硬科技等新质生产力权重上升。
• 高盛金融模型预测2026世界杯 30.05.2026 10min

  高盛运用蒙特卡洛模拟与Elo评级体系，预测2026年世界杯西班牙夺冠概率最高达26%，法国19%，阿根廷14%。模型以近2万场比赛为样本，叠加进攻天赋、近期势头、心理及地理因素进行修正。研究同时指出，模型历史相关性约49%，抽签路径对胜率影响显著，德国运气最差，阿根廷最为顺遂。
• 白酒神话终结？大摩唱空A股却反向大涨 30.05.2026 5min

  摩根大通下调茅台、五粮液、泸州老窖评级，目标价大幅砍杀。然而A股市场却现“反向明灯”效应，白酒板块收出大阳线。外资屡屡误判，内资反向博弈，白酒估值处历史低位，当下是恐惧还是贪婪的十字路口？
• 美银预警：资金大轮动攻略 30.05.2026 7min

  美银表示，其牛熊指标虽回落至9.4但仍处“极度看涨”区间，市场呈现泡沫后期特征。目前资金正从科技七巨头、比特币等“AI崇拜”资产，向白银、工业金属及小盘价值股等实体经济复苏板块轮动。美银建议2026年采取防御策略，并看好新兴市场接棒下一轮长期牛市。
• DeepSeek：重塑全球 AI 硬件格局 25.05.2026 11min

  DeepSeek正用开源、降价和底层架构创新，重画AI硬件生态的成本曲线，把目标指向十万亿美元产业与AGI的星辰大海。
• 本轮AI大行情会如何结束？ 24.05.2026 9min

  复盘A股2015年、2021年及纳斯达克1998年三轮行情的终结逻辑，申万宏源策略团队认为，大波段行情结束无非三种情形——增量资金正循环无以为继、产业趋势证伪、宏观环境恶化。而当前，三个条件无一触发。
• 3万亿量化私募进入淘汰赛 24.05.2026 11min

  浙商证券表示，3万亿规模节点已过，量化私募正式从竞速赛切换为淘汰赛。500指增中位数超额趋近于零，90%与10%分位管理人差距扩至20%；头部机构靠规模扩张吞噬自身超额，量价因子持续回撤尚未修复。超额从哪来、回撤因何而起，正成为比历史排名更关键的筛选标准。
• 当前最大金融泡沫何时破裂？ 24.05.2026 8min

  美银首席策略师Hartnett发出史上最强泡沫预警：AI市值集中度已逼近1880年铁路泡沫极限，牛熊指标正式触发卖出信号。然而他警告此刻减仓为时尚早——须等待SpaceX与OpenAI历史级IPO落地，以及CPI攀升至4%~5%触发政策收紧，届时标普500或将面临千点暴跌。
• 中国AI赚钱时刻：颠覆你的想象 24.05.2026 7min

  摩根大通调研指出中国AI赚钱时刻已至，但变现路径并非通用AI或聊天机器人，而是保险风控、企业数据集成、跨境营销等行业。报告强调模型护城河变薄，投资逻辑转向工作流和定价权，同时分析了算力、中立专业公司、自动驾驶、消费级AI等领域的投资要点与趋势。